LOS BANCOS EN CRISIS, HECHOS Y DICHOS

LOS BANCOS EN CRISIS – HECHOS Y DICHOS

BANCO SIDESA: CASI UN CRACK COMO EL QUE SIGUIÓ A LA CAÍDA DEL BIR, PERO CON GRUPOS EMPRESARIOS

… martes 18 (11.1980)… Acababa de caer el banco número 33… la memoria se iba sola al 28 de marzo,… con la liquidación del BIR se sacudió el país. Y de allí… al viernes 25 de abril, cuando el BCRA dispuso la intervención del Internacional, el Oddone y el de los Andes. Desde entonces… había caído… casi una veintena de financieras menores.
…
“HOY NO SE ATIENDE, MAÑANA SE INFORMARÁ”. El miércoles 19 el extraño cartel cerraba las puertas de Sidesa…

“…LOS DEPÓSITOS GENUINOS GOZAN DE LA GARANTÍA”
…
… los que operan el circuito financiero (se mueven unos u$s 35000- millones,… y u$s 20000- se renuevan todos los meses) estaban a la espera de una nueva DEPURACIÓN de entidades… se hablaba mucho de la elevada morosidad que jaquea a los bancos. Las apreciaciones… sobre el monto de las carteras en gestión y mora van de los u$s 4000- hasta los u$s 11000- millones…

… Otro empujón a la eventual DEPURACIÓN está dado por… las dificultades para… un acuerdo final en los clubes de Sasetru y de Juan de Dios Rodríguez (La Superiora, Cristalerías de Cuyo), y otros…
“HAY MUCHA GENTE PENSANDO EN CATÁSTROFE. PERO SI ANTES FUNCIONÓ LA CIRCULAR 1051, NO VEO POR QUÉ ESA RED DE SALVATAJE (PRÉSTAMOS DEL CENTRAL A BANCOS CON PÉRDIDAS DE DEPÓSITOS) NO PUEDA FUNCIONAR. DESCARTE LA CASCADA. NO HABRÁ LIQUIDACIONES EN CADENAS…” (un banquero anónimo).
…
… de todos modos tanto el cierre del Sidesa, como las versiones inquietaron la plaza. Y… no todo es tan sencillo porque… “AHÍ TIENE LOS GRUPOS EMPRESARIOS AL BORDE DE LA QUIEBRA. ¿ME QUIERE DECIR QUÉ VAN HACER CON ELLOS?...

… el ministro Martínez de Hoz… desde un programa radal… “LA LIQUIDACIÓN DEL BANCO SIDESA ES EVIDENTEMENTE EL RESULTADO DE LA APLICACIÓN DE LAS NORMAS LEGALES A UNA ENTIDAD QUE SE HA EXCEDIDO EN SU ACTUACIÓN DE LOS LÍMITES PERMITIDOS Y HA LLEGADO A UNA SITUACIÓN, A TRAVÉS DE UN MANEJO INCONVENIENTE HASTA PODRÍAMOS DECIR IRRESPONSABLE, QUE DEBE SER SANCIONADA DE ESA FORMA”.

EL TURNO DE SIDESA

El directorio de Sidesa,…, pidió su propia liquidación luego de haber girado en descubierto contra la cuenta… en el BCRA por unos $200 millones…

… El BCRA dijo basta, no hay más plata, y… Sidesa… cayó por el peso de los rojos que… (arrastraba)… que… suma unos u$s 170 millones, 15… corresponden a Sasetru, 22 a una… inmobiliaria que patrocina… countries y… 10 a una empresa… (de) actividades médicas. …, los problemas financieros… (de) Sidesa… (arrancan) en la época pos-BIR,… desde entonces no logró recomponer su cartera de inversores… (había perdido) 43% de los depósitos, tuvo que recurrir a la 1051 y… recupero posiciones… con depósitos por u$s 225 millones…, habría devuelto al BCRA el 50% de lo pedido, pero pagando en… (el cuatrimestre) las tasas más altas de plaza.

… Sidesa se vio obligada a vender en mayo su paquete accionario de Jabón Federal y, no obstante haberse autorizado su fusión con el Banco Chivilcoy y las financieras… Creal y Custodia, no logró capear las dificultades.

… el 15 de octubre el BCRA envío una inspección… y un veedor,… en una sola semana perdieron depósitos por unos u$s 50 millones y los bancos le retiraron fondos por 35 millones. El retiro de los depósitos…, la negativa de asistirlo… (del) BCRA y… desde abril no conseguían “call” (préstamos interbancarios) hacían imposible toda salida.
…
Desde que se sancionó la Ley de Entidades Financieras, en julio de 1977, de las 750 instituciones que se autorizaron al principio quedan 490: 40 fueron liquidados y 220 se fusionaron.

El Vicepresidente del BCRA – Alejandro Reynal – fue claro… “EL PROCESO (DE DEPURACIÓN) ESTÁ EN SUS COMIENZOS, PERO… ATRAVESANDO UNA ETAPA INTENSA QUE NO HA TERMINADO Y QUE DEBE CONTINUAR… ES INTENCIÓN DE LA AUTORIDAD MONETARIA FACILITAR Y PROMOVER LOS PROCESOS DE CONCENTRACIÓN.”

Los hombres de la City… (interpretaron) las palabras de… Reynal porque se sabía que desde las intervenciones a los bancos de los Andes, Oddone e Internacional… el BCRA había encarado una profunda investigación de todo el sistema financiero. … (para) verificar la situación de endeudamiento de los grandes grupos empresarios y… destapar los autopréstamos.
…
… se empezaba a comprender la dimensión de los problemas financieros de grupos como Celulosa, Sasetru, Austral, Gema y otros…

… muchas entidades tenían altas porciones de sus carteras de préstamos en mora, sobre las que no habían podido o no supieron tomar previsiones como exigen las disposiciones legales. Por eso… el BCRA encaró una encuesta para calibrar esas moras… pudiendo comprobar que la situación era mucho más delicada de lo que se temía… habría descubierto que muchas entidades estaban “pasadas” en relación entre la responsabilidad patrimonial y la cartera en mora, que no debe exceder el 30% de aquella. … para disimular esa irregularidad varias entidades habrían estado capitalizando intereses de créditos que, pese a no ser cobrados, se renovaban regularmente… (así), en vez de figurar como mora, ese cliente le daba… (contablemente hablando) “ganancias” a la entidad. Y… paradójicamente, el banco o la financiera aumentaban su patrimonio…

… otra era la morosidad real que afrontaba el sistema financiero…

…, Aldo Ferrer… “el monto de los préstamos en mora de difícil o imposible recuperación, asciende a alrededor de u$s 7000 millones divididos…: grupos económicos, 2000 millones; sectores productivos (textil y frigorífico), 1500 millones; economías regionales, 2000 millones;… otras actividades, 1500 millones”…

… Álvaro Alsogaray…: la mora actual está en algún punto entre los u$s 4000 y los u$s 8000 millones. Estas cifras representan e 11% del total de los préstamos del sistema.

… algunos funcionarios arriesgaron inclusive que la liquidación de Sidesa habría sido cualitativamente la más importante y que si los directivos no aportan garantías suficientes para regularizar su situación “en los próximos días podría pasar a liquidación un banco de nombre pero ubicado… atrás en el ranking… (también)… es posible que haya novedades con algún banco menor de una provincia… EL CENTRAL NO TIENE VOCACIÓN LIQUIDADORA. LA LIQUIDACIÓN ES UNA MEDIDA EXTREMA Y A VECES SANA, PERO TAMBIÉN PONE DE RELIEVE QUE EL CONTROL NECESITA AJUSTE O HA FALLADO.”

LA GENTE COMENTA

LAS DIFICULTADES EN LA ACTIVIDAD BANCARIA NO SON SÓLO EL RESULTADO DEL MAL MANEJO DE LAS ENTIDADES. SON TAMBIÉN EL REFLEJO DE MALOS MANEJOS EMPRESARIOS, RESISTENCIA A ADAPTARSE A LAS NUEVAS REGLAS DE JUEGO Y HASTA EL RESULTADO NATURAL DE LOS CAMBIOS INTRODUCIDOS POR E GOBIERNO EN LA ECONOMÍA.

…, el vicepresidente de la Asociación de Bancos de la República Argentina (ABRA) y del Banco Boston…: “LA ACTUAL SITUACIÓN BANCARIA ES LA CONSECUENCIA DIRECTA DE LA POLÍTICA ECONÓMICA CUYOS CAMBIOS ESTRUCTURALES, COMO LA LIBERACIÓN DE LAS TASAS Y LA APERTURA DE LA ECONOMÍA, JUNTO CON MEDIDAS COYUNTURALES COMO LAS ANTIINFLACIONARIAS, PROMOVIERON UNA REASIGNACIÓN DE LOS RECURSOS. LA COMPETENCIA EXTERNA OBLIGÓ A CONCENTRAR LA PRODUCCIÓN EN LAS ACTIVIDADES MÁS EFICIENTES,… PARA EXPANDIR A ÉSTAS DEBÍAN DISMINUIRSE LAS MENOS COMPETITIVAS…, NO ERA FÁCIL QUE AQUELLOS MÁS AFECTADOS POR EL CAMBIO DE LAS REGLAS… SE AVINIERON A DESAPARECER. … EL PERIODO DE REACOMODAMIENTO LO PAGARON CON UNA SUBSTANCIAL AUMENTO DE SUS COSTOS FINANCIEROS… Y ASÍ FUERON PERDIENDO RENTABILIDAD…”

Federico Zorraquín, presidente de la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA) y del Banco Comercial del Norte,…: “SIEMPRE EL IMPACTO DE UN PROCESO DE TRANSFORMACIÓN RECAE SOBRE EL SECTOR FINANCIERO: EL CONSUMIDOR NO SE PERJUDICA, LAS ENTIDADES COMPETITIVAS TAMPOCO… Y EL GOBIERNO TAMPOCO… PERO AQUÍ OCURRIÓ QUE EL SISTEMA FINANCIERO UE DISEÑADO CON LA GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS SIN TOMAR EN CUENTA QUE EL PROCESO DE TRANSFORMACIÓN PODRÍA OFRECER DEFORMACIONES COMO QUE ESA GARANTÍA SERÍA USADA POR ALGUNOS COMO EL BIR, EL DE LOS ANDES O EL ODDONE PARA ALIMENTAR SU AFÁN DE CRECER… NO APLICARON NINGUNA TÉCNICA DE ADMINISTRACIÓN, NO FUERON SELECTIVOS CON SUS PRÉSTAMOS Y NO FUERON PRUDENTES CON EL COSTO DEL DINERO QUE TOMABAN… LO DE ABRIL FUE POR INSOLVENCIA Y LO DE AHORA PASÓ CON EL SIDESA – Y PUEDE PASAR CON ALGUNOS OTROS BANCOS Y FINANCIERAS – OBEDECERÍA A PROBLEMAS DERIVADOS DE UNA EXCESIVA CONCENTRACIÓN DE RIESGOS.”

…, los préstamos acordados por el sistema al sector privado representaron en 1976 el 5% del producto bruto,… a comienzos de… (1980) ran el 21%...

… ADEBA – Zorraquín – le ha dicho al BCRA, QUE CREE QUE HAY QUE ALENTAR LA CONCENTRACIÓN. EN EL MUNDO OCCIDENTAL LOS BANCOS TIENEN UNA GRAN DIMENSIÓN, Y ES LA ÚNICA MANERA DE PODER OPERAR… Y MUCHO MÁS EN ECONOMÍAS… Y MUCHO MÁS EN EL NEGOCIO INTERNACIONAL.”
…
… Armando Ribas –economista-: “HOY SE HABLA DE LA REMONETIZACIÓN DE LA ECONOMÍA. PERO EN REALIDAD, TODO ESE PROCESO HA SIDO FALAZ… LO QUE HUBO EN GRAN MEDIDA FUE UNA EXPANSIÓN DE LOS BANCOS HACÍA RIESGOS QUE NO PODÍAN PAGAR.”

… Ernesto Grether, presidente de la Cámara Argentina de Comercio…: “CUANDO EL COSTO DE LA FINANCIACIÓN ES MÁS CARO QUE LA POSIBLE RENTABILIDAD, DETERMINA QUE LAS CARGAS DE LOS CRÉDITOS SE CONVIERTAN EN UN BOOMERANG QUE TERMINA POR MATAR A LAS EMPRESAS. DE AHÍ LA CRISIS BANCARIA”,…

… Rogelio Frigerio…: “CUANDO UNA CRISIS FINANCIERA ES GENERALIZADA COMO LA ACTUAL, MAL PUEDE IMPUTARSE A LOS BANQUEROS COMO SE HIZO EN ABRIL. EL COMPORTAMIENTO DE ALGUNOS… NO DETERMINA LA TENDENCIA GENERAL,… LA POLÍTICA ECONÓMICA RECESIVA HA CONVERTIDO EN INSOLVENTES A LOS TOMADORES DE PRÉSTAMOS. NO CREO QUE HAYA ENDEUDAMIENTO INDEBIDO POR… (LAS) EMPRESAS PRODUCTORA QUE APOSTARON INCLUSO A LA CONTINUIDAD. LO QUE CAMBIO FUE LA POLÍTICA ECONÓMICA, QUE E 02 DE ABRIL DE 1976 PROMETIÓ LA FAMOSA CONVERGENCIA, Y HOY TENEMOS UN ATRASO CAMBIARIO DE MÁS DEL 50% ATRASO QUE POR UN LADO NOS IMPIDE EXPORTAR COMPETITIVAMENTE Y POR OTRO SUBSIDIA LAS IMPORTACIONES EN PERJUICIO DE LA PRODUCCIÓN NACIONAL “.

El ingeniero Salvador San Martín…: “LAS MEDIDAS ECONÓMICAS PRÁCTICAMENTE HAN DETERMINADO LA EXTINCIÓN DE LA CAPACIDAD EMPRESARIA DE GENERAR FONDOS. GRAN PARTE DE LA PRODUCCIÓN NO ESTA EN CONDICIONES DE PAGAR SUS DEUDAS. EN ALGUNOS CASOS PUEDE DEBERSE A UN MAL MANEJO FINANCIERO, PERO EL USO EXCESIVO DEL CRÉDITO PUDO TENER OTRAS MUCHAS RAZONES: UNA INDEXACIÓN CATASTRÓFICA QUE NINGÚN PAÍS LA APLICA SALVO NOSOTROS BRASIL Y LA PRODIGALIDAD DE CIERTOS BANCOS ANSIOSOS DE COLOCAR LA MASA DE DINERO QUE TENÍAN Y QUE PRESIONABAN POR CLIENTES CREYENDO QUE… (ESTOS) IBAN A SER SIEMPRE PUNTUALES. PUEDE HABER HABIDO TAMBIÉN, AUNQUE NO PODRÍA AFIRMARLO… (FEHACIENTEMENTE)…, FALTA DE PROFESIONALISMO EN ALGUNAS ENTIDADES FINANCIERAS NUEVAS.”

… Oscar Trinchinetti, vicepresidente del “Provincia”…: “LAS CARTERAS TIENEN EL RIESGO DIVERSIFICADAS, Y SU ESTABILIDAD… NO PUEDE VERSE COMPROMETIDA POR LA APARICIÓN DE ALGUNOS INCONVENIENTES PROPIOS DEL NEGOCIO BANCARIO. HASTA AHORA LA GRAN MAYORÍA DE LAS LIQUIDACIONES DE ENTIDADES FINANCIERAS SE PRODUJERON FUNDAMENTALMENTE EN AQUELLAS QUE TENÍAN CRÉDITOS ORIENTADOS HACIA SUS PROPIAS EMPRESAS. ESTO DEBERÍA HACERNOS REFLEXIONAR SOBRE DOS COSAS: SI TODAS LAS PERSONAS AUTORIZADAS A OPERAR EN EL MERCADO SON IDÓNEAS… (SI SON BANQUEROS) Y SI EXISTEN MECANISMOS DE INFORMACIÓN INTERENTIDADES QUE HUBIESEN IMPEDIDO QUE UN CLIENTE CON PROBLEMAS DE PAGO EN ALGUNA SE TRASLADARA A OTRA Y AMPLIARÁ SU ENDEUDAMIENTO.”

Tal vez para completar… el BCRA está haciendo análisis de carteras… ya que… le permite conocer el endeudamiento de las empresas y los grandes grupos empresarios.
…
… Félix de Barrio, presidente de Liquid Carbonic…: ¿CUÁNTAS ENTIDADES ESTÁN EN CONDICIONES DE SEGUIR OPERANDO… SI SASETRU VA A LA QUIEBRA?; ¿CUÁNTAS FINANCIERAS Y BANCOS LA TIENEN QUE SEGUIR?; AUNQUE SE DEN VUELTAS PARA POSTERGAR LAS DEFINICIONES, LAS DEUDAS NO SE VAN A PODER PAGAR,… AHORA EL CRÉDITO NO SÓLO ES CARO, ES CONFISCATORIO. NO CONOZCO NINGUNA EMPRESA HONESTA QUE PUEDA PAGAR LOS INTERESES REALES QUE HA EN EL MERCADO ARGENTINO.”
…
Eduardo Althabe – presiente de Carbap -…:”UN INJUSTA TRASFERENCIA DE RECURSOS DE LOS SECTORES PRODUCTIVOS HACIA EL SECTOR DE LOS SERVICIOS Y HACIA EL ESTADO, QUE ES LO QUE SE ESTÁ PAGANDO AHORA, POR LO CUAL RECLAMAMOS UN SINCERAMIENTO DE LA ECONOMÍA, SIN INTERVENCIONISMO ESTATAL Y MAYO PRODUCCIÓN.”
…
Martín B. Noel…:”INTROMISIÓN DE POLÍTICAS PARCIALIZADAS Y MEDIDAS COYUNTURALES TENDIENTES A COMBATIR LA INFLACIÓN SIN QUE SE EVALUARA SU REPERCUSIÓN SOBRE LOS SECTORES PRODUCTIVOS.” El resultado ha sido “UN PANORAMA GENERAL QUE CERTIFICAN LAS ESTADÍSTICA OFICIALES, QUE SE CARACTERIZA POR UN INÉDITO PROCESO DE CIERRE DE PLANTAS FABRILES, SUSPENSIONES Y REDUCCIONES DE ACTIVIDADES Y CUANTIOSOS ENDEUDAMIENTOS QUE EVIDENCIAN LA PROFUNDA CRISIS QUE LA INDUSTRIA ARGENTINA ATRAVIESA EN 1980.”

Antonio Trócoli – UCR -…:”EL CRAC FINANCIERO NO TERMINÓ NI SE APOYA EN LA CESACIÓN DE PAGO EMPRESARIO. LO QUE ESTÁ EN CRISIS SON LAS BASES DE SUSTENTACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO.”
…
… ¿Qué pasa si un banco presta a largo plazo y sus impacientes inversores le colocan a 30 días y un buen día vienen a buscar la plata? Para eso habría un redescuento especial (¿circular 1051?)…

… El BCRA sería quien decidirá sobre que bancos se salvan y cuales no…

… Se buscará actuar con un criterio realista: el esfuerzo vale si hay una buena base empresaria. Hay que diferenciar empresas en dificultades, de empresas que en si mismas son… (una) dificultad.

FUENTE
“SOMOS”
Nº 219, 28 de noviembre de 1980