YPF - ANSES

YPF: LA ANSES APORTARÁ HASTA $3.500 MILLONES (1)

 

LA PETROLERA CIERRA HOY LA EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES POR $4.500 MILLONES. ACCIONES DE LA FIRMA EN ALZA.

 

La ANSES volverá a convertirse hoy en la principal protagonista de una colocación de deuda de YPF. El organismo, que maneja la plata de las jubilaciones, le dará un mínimo de $2.500 millones a la petrolera expropiada, aunque la cifra podría estirarse hasta $3.500 millones, según creen en los bancos colocadores.

 

La emisión de Obligaciones Negociables (ON), que comenzó ayer y cierra hoy, tiene una base de $4.000 millones, con la posibilidad de extenderla hasta $4.500 millones.

 

Esta última cifra fue confirmada por YPF a través de comunicados a la Comisión Nacional de Valores (CNV).

 

“La ANSES anticipó, que como mínimo, se llevarán entre 45% y 50% de la colocación”, contó un agente colocador.

 

Eso implica que serían entre $2.000 y $2.250 millones, que capturará ANSES. Pero esa cifra podría crecer hasta $3.500 millones.

 

“Entre los bancos creemos que conseguiremos fondos por $1.000 millones, sobre todo por las aseguradoras (están obligadas a invertir en desarrollos productivos e YPF esparte de esa clasificación)”, agregan los consultados.

 

“La diferencia entre el total de la emisión ($4.500 millones) y lo que consigamos los privados ($1.000 millones) serán puestos también por ANSES”, destacó el especialista.

 

En ese caso, la inyección de organismo previsional podría bordear los $3.500 millones. El Banco Nación también haría lo suyo, pero sería con un monto mínimo.

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LA EMISIÓN

 

YPF terminará su primer año con… Galuccio al frente con una emisión de $10.260 millones, según datos de la empresa.

 

Según datos obtenidos entre fuentes bancarias, ANSES suscribió (hasta ayer) $2.691 millones sobre un total de $4.310 millones que la petrolera emitió en ON. Pero este número aumentaría hasta casi $6.200 millones si ANSES se queda con $3.500 millones, como prevé el mercado bursátil. Consultada al respecto, desde ANSES no hicieron comentarios.

 

La acción de YPF viene repuntando desde hace un mes. Subió un 46% en Buenos Aires y un 52% en Nueva York.

 

La ANSES no sería ajena a estas oscilaciones. Según operadores bursátiles, desde el organismo que dirige… Bossio están acumulando acciones de la petrolera desde hace unas semanas. Esto sería para darle señales positivas al mercado sobre la fortaleza financiera de la compañía expropiada y aún no pagada.

 

POR PRIMERA VEZ, YPF NO COLOCÓ TODA LA DEUDA

 

HABÍA PREVISTO UN PESO DE $4.000 MILLONES PERO EMITIÓ $3.735 MILLONES. LA ANSES FUE PROTAGONISTA DE CASI EL 70% DE LA COLOCACIÓN.

 

A YPF se le está empezando a cortar el financiamiento privado en el mercado local. La emisión de Obligaciones Negociables (ON), que arrancó el lunes  culminó ayer, no arrojó el resultado esperado por la petrolera: según cálculos preliminares, emitió $3.735 millones y no alcanzó el pis anunciado, que era de $4.000 millones, ampliables a $4.500 millones.

 

… principal protagonista de la colocación fue la ANSES que se quedó con $2.496 millones, cerca del 67% de la emisión. En cuatro meses, el organismo ya aportó $5.188 millones a la petrolera.

 

Hasta medio día, sólo se habían registrado ofertas del sector privado por el 25% de lo ofrecido, principalmente, por parte de aseguradoras pero minutos antes del cierre – y para sorpresa de los propios colocadores – aparecieron firmas amigas del Gobierno. Así, la ANSES tomó el 66,82% de lo emitido. El 33,18% restante se lo quedó en su mayoría (80%) las aseguradoras (obligadas a invertir en proyectos productivos), fondos comunes de inversión, bancos provinciales y empresas. “A último momento llegaron ofertas de firmas afines al Gobierno. Si eso no pasaba, la colocación iba a terminar quedando casi toda en manos de la ANSES”, explicó un agente colocador,…

 

Es la primera vez, desde que Galuccio tomó la conducción, que YPF no sólo no amplía el monto de la emisión sino que no logra cubrir la cifra original…

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En 4 meses YPF emitió $9.495 millones, de los cuales – según fuentes bancarias – ANSES suscribió $5.188 millones (sin contar loas $1.360 millones) que se usaron para cancelar un préstamo con la entidad). El organismo tampoco es ajeno a la suba de la acción que ayer escaló 6,7% y en el mes acumula 34,2% en la Bolsa.

 

En setiembre, Galuccio había presentado un plan de inversión para el que necesitará financiamiento por $37.000 millones por lo que la compañía ha realizado diversas acciones como la emisión de deuda para poner a funcionar diversos proyectos.

 

FUENTE

“LOS ANDES”, 18/19.12.2012

 

(1)       Bue… no es tan malo… invertir en petróleo, parece seguro y garantiza utilidades… siempre y cuando haya un retorno concreto, razonable y efectivo, habría que ver la letra chica. Sin embardo debe acotarse que el hecho de que ANSES sea el principal inversor, nos esta indicando que la emisión no despierta interés en el mundo.